Comment calculer la volatilité historique des stocks

La volatilité des stocks n`est qu`une indication numérique de la variable du prix d`un stock spécifique est. Cependant, la volatilité des stocks est souvent mal comprise. Certains pensent que cela fait référence au risque impliqué dans la possession d`un stock d`une entreprise particulière. Certains supposent que cela fait référence à l`incertitude inhérente à posséder un stock. Aucun cas n`est pas non plus. Pour les investisseurs, il représente une mesure importante de la souhaitable de posséder une certaine action, basée sur l`appétit de l`investisseur pour le risque et la récompense. Voici comment calculer la volatilité des actions.

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Calcul des retours de stock
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1. Déterminer une période dans laquelle mesurer les rendements. La période est la période dans laquelle votre prix d`actions varie. Cela peut être quotidien, mensuel ou même annuel. Cependant, les périodes quotidiennes sont les plus couramment utilisées.
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    2. Choisissez un certain nombre de périodes. Le nombre de périodes, n, représente combien de périodes vous mesurerez dans votre calcul. Si vous calculez des périodes quotidiennes, un nombre commun de périodes est de 21 ans, le nombre moyen de jours de négociation dans un mois. Une plus petite valeur ne vous donnerait pas de très bons résultats. En fait, plus la valeur est grande, plus votre résultat est plus fluide.
  • Vous pouvez également utiliser 63 périodes pour représenter le nombre de jours de négociation en trois mois ou 252 périodes pour représenter le nombre moyen de jours de négociation en un an.
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    3. Localiser les informations de prix de clôture. Les prix que vous utiliserez pour calculer la volatilité sont les prix de clôture du stock aux extrémités de vos périodes de votre choix. Par exemple, pour des périodes quotidiennes, ce serait le cours de clôture ce jour-là. Les données du marché peuvent être trouvées et, dans certains cas, téléchargées, des sites Web de suivi du marché comme Yahoo! Finances et Marketwatch.
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    4. Calculer les rendements. Le retour d`un stock dans une période donnée peut être défini comme le journal naturel, dans le cadre du cours de clôture d`un stock à la fin de la période divisée par le prix de clôture du stock à la fin de la période précédente. Dans une forme d`équation, il s`agit de: RN = LN (CN / (C (N-1)), où RN est le retour d`un stock donné sur la période, la fonction de journalisation naturelle est la fonction de fermeture à la fin de la fin. de la période, et c (n-1) est le cours de clôture à la fin de la dernière période.
  • Sur de nombreuses calculatrices, la clé de journalisation naturelle est simplement "ln" et doit être pressé après que le reste de l`équation a déjà été calculé.
  • Par exemple, pour trouver les retours lorsque le prix fermé un jour à 11 $ et avait été fermé à 10 $ la veille, vous configurez votre équation comme RN = LN (11 $ / 10 $). Cela simplifierait à rn = ln (1.1). Appuyer sur la touche LN pour résoudre donne le résultat d`environ 0.0953.
  • Le journal naturel est utilisé pour convertir le changement numérique de la valeur du stock sur la période à une approximation du pourcentage de changement entre les jours.
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    Calcul de la volatilité des actions
    1. Image intitulée Calculez l`étape 5 de la volatilité du stock historique
    1. Trouver le retour méchant. Prenez tous vos retours calculés et ajoutez-les ensemble. Ensuite, divisez par le nombre de retours que vous utilisez, n, pour trouver le retour moyen. Cela représente le rendement moyen sur la période que vous mesurez. Plus précisément, la moyenne, m, est calculée comme suit: m = (r1 + r2+...Rn) / (n).
    • Par exemple, imaginez que vous aviez 5 périodes qui avaient calculé les retours de 0.2, -0.dix.3, 0.4, et 0.1. Vous les ajouteriez ensemble pour obtenir 0.3 puis diviser par le nombre de périodes, n, qui est 5. Par conséquent, votre moyenne, m, serait 0.3/5, ou 0.06.
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    2. Calculer les écarts de la moyenne. Pour chaque retour, RN, une déviation, DN, du retour moyen, M, peut être trouvé. L`équation pour trouver DN peut être exprimée simplement comme DN = rn-m. Compléter ce calcul pour tous les retours dans la plage que vous mesurez.
  • Utilisation de l`exemple précédent, vous soustrayez votre moyenne, 0.06, de chacun des retours pour obtenir une déviation pour chaque. Ce serait:
  • D1 = 0.2-0.06, ou 0.14
  • D2 = -0.1-0.06, ou -0.16
  • D3 = -0.3-0.06, ou -0.36
  • D4 = 0.4-0.06, ou 0.34
  • D5 = 0.1-0.06, ou 0.04
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    3. Trouver la variance. Votre prochaine étape consiste à trouver la variance moyenne des retours en sommant les écarts individuels carrés de la moyenne des retours. L`équation pour trouver la variance, S, peut être exprimée comme suit: S = (D1 ^ 2 + D2 ^ 2+...DN ^ 2) / (N-1). Encore une fois, résumez les carrés des déviations, DN et se divisent par le nombre total de variances moins 1, N-1, pour obtenir votre variance moyenne.
  • D`abord, carré vos écarts de la dernière étape. Ce serait, dans l`ordre: 0.0196, 0.0256, 0.1296, 0.1156, 0.0016.
  • Somme ces chiffres pour obtenir 0.292.
  • Ensuite, divisez par N-1, qui est 4, pour obtenir 0.073. Donc, s = 0.073 Dans l`exemple.
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    4. Calculer la volatilité. La volatilité est calculée comme la racine carrée de la variance, S. Ceci peut être calculé comme v = sqrt (s). Cette "racine carrée" mesure la déviation d`un ensemble de retours (peut-être des rendements quotidiens, hebdomadaires ou mensuels) de leur moyenne. Il s`appelle également la carrée moyenne racine, ou RMS, des écarts du retour moyen. Il est également appelé l`écart type des rendements.
  • Dans l`exemple, ce serait juste la racine carrée de S, qui est 0.073. Alors, v = 0.270.
  • Ce nombre a été arrondi à trois décimales. Vous pouvez choisir de garder plus de décimales pour être plus précis.
  • Un stock dont le prix varie sauvagement (ce qui signifie une large variation de rendements) aura une volatilité importante par rapport à un stock dont les retours ont une faible variation.
  • À titre de comparaison, pour de l`argent sur un compte bancaire avec un taux d`intérêt fixe, chaque rendement est égal à la moyenne (i.e., Il n`y a pas de déviation) et la volatilité est 0.
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    Trouver une volatilité à l`aide d`Excel
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    1. Configurez votre feuille de calcul. Le calcul de la volatilité est beaucoup plus simple et plus rapide dans Excel que à la main. Commencez par ouvrir Microsoft Excel sur votre ordinateur et ouvrez une feuille de calcul vierge.
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    2. Informations sur le marché des intrants. La prochaine étape consiste à importer les prix de clôture du stock que vous mesurez. Entrez les prix de fermeture verticalement dans la colonne A, avec le prix le plus ancien d`abord et le prix le plus récent au bas. Par exemple, 21 jours de prix de prix iraient dans les cellules A1-A21.
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    3. Calculer les rendements interdaminés. Les rendements interdaminés sont simplement la différence entre les prix de clôture des jours consécutifs. Les résultats de ce calcul iront dans les cellules adjacentes aux prix de clôture, dans la colonne B. Calculez ces retours en entrant la formule suivante dans la cellule B2: = (A2 / A1) -1. Cela calculera les pourcentages changements entre les jours 1 et 2 de votre gamme. Ensuite, faites glisser la formule dans le reste de votre plage au dernier prix. Vous devriez maintenant avoir une liste de retours interday dans la colonne B.
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    4. Utilisez la fonction de déviation standard. Pour calculer la volatilité, tout ce que vous avez à faire maintenant est d`utiliser la fonction de déviation standard. Dans une cellule voisine (peu importe où il est vide) Entrez la fonction suivante: "= Stddev (". Ensuite, remplissez les parenthèses avec vos données de retour interday de la colonne B. Par exemple, si vos données sont contenues dans les cellules B2 à B21, entrez: = STDDEV (B2: 21). N`oubliez pas de fermer les parenthèses. En appuyant sur Entrée sur la cellule contenant cette fonction vous donnera la volatilité du stock sur la plage horaire choisie.
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