Comment calculer npv

Si vous n`avez jamais calculé la valeur actuelle nette (NPV) auparavant, le processus peut ressentir un type de perplexe. Ne vous inquiétez pas si vous connaissez la formule, le calcul de la NPV n`est pas difficile. Nous allons vous traverser comment faire étape par étape, avec des exemples, vous pouvez donc trouver rapidement le numéro que vous recherchez.

NPV peut être calculé avec la formule NPV = ⨊ (p / (1 + i) T) - C, où p = flux de trésorerie de période nette, i = taux d`actualisation (ou taux de rendement), T = nombre de périodes de temps et C = investissement initial.

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Calculatrice NPV

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Méthode 1 de 3:
Calcul de la valeur actuelle nette
  1. Image intitulée Calculer NPV étape 1
1. Déterminez votre investissement initial. Ceci est "C" dans la formule ci-dessus. Dans le monde des affaires, les achats et les investissements sont souvent fabriqués dans le but de gagner de l`argent à long terme. Ces types d`investissements ont généralement un seul coût initial - généralement le coût de l`actif acheté.
  • Par exemple, imaginons que vous utilisez un petit support de limonade. Vous envisagez d`acheter un presse-agrumes électriques pour votre entreprise qui vous fera gagner du temps et des efforts par rapport aux citrons à la main. Si le presse-agrumes coûte 100 $, alors 100 $ est votre investissement initial.
  • Image intitulée Calculer NPV étape 2
    2. Déterminer une période de temps pour analyser. C`est "T" dans la formule ci-dessus.Comme indiqué ci-dessus, les entreprises et les individus font des investissements dans le but de gagner de l`argent à long terme. Pour déterminer la NPV pour votre investissement, vous devrez spécifier une période au cours de laquelle vous essayez de déterminer si l`investissement paiera pour elle-même. Cette période peut être mesurée dans une unité de temps, mais pour la plupart des calculs financiers, l`unité de mesure est des années.
  • Dans notre exemple de stand de limonade, disons que vous avez étudié le presse-agrumes que vous avez l`intention d`acheter en ligne. Selon la plupart des critiques, le presse-agrumes fonctionne bien, mais se casse généralement après environ 3 ans. Dans ce cas, vous utiliserez 3 ans à titre de délai de calcul de votre NPV pour déterminer si le presse-agrumes paiera elle-même avant qu`il ne soit susceptible de casser.
  • Image intitulée Calculer NPV étape 3
    3. Estimer votre afflux d`argent pour chaque période. Ceci est "P" dans la formule ci-dessus. Vous devrez estimer à quel point votre investissement vous fera votre investissement pendant chaque période pour laquelle il vous gagne de l`argent. Ces montants (ou "influx d`argent") peut être des valeurs spécifiques, connues, ou ils peuvent être des estimations. Dans ce dernier cas, les entreprises et les entreprises financières consacrent parfois beaucoup de temps et d`efforts pour obtenir une estimation précise, embaucher des experts de l`industrie, des analystes, etc.
  • Continuons avec notre exemple de limonade. Sur la base de vos performances passées et de vos meilleures estimations futures, vous supposez que la mise en œuvre du presse-agrumes de 100 $ entraînera 50 $ de plus une première année, 40 $ la deuxième année et 30 $ la troisième année en réduisant le temps que vos employés doivent dépenser de la justice (etc. Ainsi, vous économiser de l`argent sur les salaires). Dans ce cas, vos entrées de trésorerie attendues sont les suivantes: 50 $ en 1e année, 40 $ en 2e année et 30 $ en 3e année 3.
  • Image intitulée Calculer NPV étape 4
    4. Déterminer le taux d`actualisation approprié. C`est "i" dans la formule ci-dessus. En général, une somme d`argent donnée vaut plus à présent que c`est dans le futur. En effet, l`argent que vous avez aujourd`hui peut être investi dans un compte rendu des intérêts et gagner de la valeur au fil du temps. En d`autres termes, il vaut mieux avoir 10 $ aujourd`hui que 10 $ un an à l`avenir, car vous pouvez investir votre 10 $ aujourd`hui et avoir plus de 10 $ par an. Ce concept s`appelle "la valeur temporelle de l`argent.«Pour les calculs NPV, vous devez connaître le taux d`intérêt d`un compte d`investissement ou d`une opportunité avec un niveau de risque similaire pour l`investissement que vous analysez. Ceci s`appelle votre "taux de remise" et est exprimé comme une décimale, plutôt qu`un pour cent.
  • Dans le financement des entreprises, le coût moyen pondéré par une entreprise est souvent utilisé pour déterminer le taux d`actualisation. Dans des situations plus simples, vous pouvez généralement utiliser le taux de retour sur un compte d`épargne, investissement en stock, etc. que vous pourriez mettre votre argent au lieu de faire de l`investissement que vous analysez.
  • Dans l`exemple de Stand de limonade, disons que si vous n`achez pas le presse-agrumes, vous investirez de l`argent sur le marché boursier, où vous êtes convaincu que vous pouvez gagner 4% par an sur votre argent. Dans ce cas, 0.04 `(4% exprimé en décimal) est le taux d`actualisation que nous utiliserons dans notre calcul.
  • Image intitulée Calculer NPV Étape 5
    5. Remercier vos entrées d`argent. Ensuite, vous allez péder la valeur de vos entrées de trésorerie pour chaque période que nous analysons la quantité d`argent que vous ferez de votre investissement alternatif au cours de la même période. C`est appelé "actualisation" les flux de trésorerie et est fait en utilisant la formule simple P / (1 + i), où p est la quantité de trésorerie, je suis le taux d`actualisation et T représente le temps. Vous n`avez pas encore besoin de vous inquiéter de votre investissement initial, vous l`utiliserez à l`étape suivante.
  • Dans l`exemple de limonade, vous analysez 3 ans, vous devez donc utiliser votre formule 3 fois. Calculez vos flux de trésorerie annuels à prix réduit comme suit:
  • Année 1: 50 / (1 + 0.04) = 50 / (1 .04) = 48 $.08
  • Deuxième année: 40 / (1 +0.04) = 40/1.082 = 36 $.98
  • Troisième année: 30 / (1 +0.04) = 30/1.125 = 26 $.67
  • Image intitulée Calculer NPV étape 6
    6. Sum à vos flux de trésorerie actualisés et soustrayez votre investissement initial. Enfin, pour obtenir le NPV total pour le projet, l`achat ou l`investissement que vous analysez, vous devrez additionner toutes vos flux de trésorerie à prix réduit et soustraire votre investissement initial. La réponse que vous obtenez pour ce calcul représente votre NPV-le montant net d`argent que votre investissement fera par rapport à l`investissement alternatif qui vous a donné le taux d`actualisation. En d`autres termes, si ce nombre est positif, vous gagnerez plus d`argent que si vous l`aviez dépensé sur un alternatif investissement, tel que l`hypothétique 4% que vous auriez gagné sur le marché boursier ci-dessus.Si c`est négatif, vous ferez moins d`argent.
  • Pour l`exemple de Stand de limonade, la valeur NPV projetée finale du presse-agrumes serait la suivante:
  • 48.08 + 36.98 + 26.67 - 100 = 11 $.73
  • Image intitulée Calculer NPV étape 7
    7. Déterminer s`il faut ou non faire l`investissement. La NPV vous indique essentiellement la valeur de votre futur paiement moins votre montant en espèces investi. Utiliser ce numéro pour déterminer s`il s`agit d`un bon investissement ou non.
  • En général, si la NPV de votre investissement est un nombre positif, votre investissement sera plus rentable que de mettre de l`argent dans votre investissement alternatif et vous devez l`accepter.
  • Si la NPV est négative, votre argent est mieux investi ailleurs et votre investissement proposé devrait être rejeté.
  • Notez que ce sont des généralités - dans le monde réel, beaucoup plus dans le processus de détermination de savoir si un certain investissement est une idée sage.
  • Dans l`exemple de la limonade, le NPV est de 11 $.73. Comme cela est positif, vous déciderez probablement d`acheter le presse-agrumes. Notez que cela ne signifie pas que le presse-agrumes électrique ne vous a fait que 11 $.73. En fait, cela signifie que le presse-agrumes vous a rendu le taux de retour requis de 4% par an, plus 11 $ supplémentaires.73 sur le dessus de cela. En d`autres termes, c`est 11 $.73 plus rentable que votre investissement alternatif.
    • Méthode 2 de 3:
    Utiliser des sorties en espèces pour déterminer la NVP
    1. Image intitulée Calculer NPV étape 8
    1. Calculez la valeur des bénéfices de votre entreprise sur une période donnée avec une équation PV. Dans de nombreuses situations, vous devrez prendre en compte des dépenses récurrentes (telles que le coût des biens ou des dépenses de maintenance). Dans ces situations, commencez à utiliser l`équation suivante pour calculer vos bénéfices pendant une période donnée: PVEnglisonsFV/(1+r)n{ displaystyle PV = fv / (1 + r) ^ {n}}{ displaystyle PV = fv / (1 + r) ^ {n}}. Ici, PV = Valeur actuelle, FV est le montant futur que vous espérez faire dans une période donnée, r est le taux de rendement ou de taux d`intérêt, et n est le nombre de périodes que vous examinerez.
    • Par exemple, imaginez si vous espérez gagner 2000 $ sur 10 ans, avec un taux de rendement de 3%. La valeur actuelle de ce montant d`argent serait 2000/(1+.03)dixEnglisons1488.18783{ displaystyle 2000 / (1+.03) ^ ^ {10} = 1488.18783}{ displaystyle 2000 / (1 + 0,03) ^ {10} = 1488.18783}, ou environ 1488 $.19.
  • Image intitulée Calculer NPV Étape 9
    2. Ajoutez vos dépenses attendues pour trouver votre sortie d`argent. Pour obtenir une image plus précise de votre valeur actuelle, tenez compte des différentes dépenses dont vous pourriez avoir besoin pour payer. Par exemple, vous devrez peut-être payer pour la maintenance, les fournitures ou les frais associés à la gestion de votre entreprise. Calcaire ces dépenses pour déterminer votre sortie d`argent sur la période en question.
  • Par exemple, disons que vous devez investir 150 $ sur un équipement pour votre entreprise à domicile, puis payer 50 $ en maintenance à ce sujet tous les 5 ans. Votre sortie d`argent pour une période de 10 ans serait de 150 $ + 50 $ + 50 $ = 250 $.
  • Image intitulée Calculer NPV étape 10
    3. Soustrayez la sortie d`argent de la valeur actuelle pour trouver le NPV. Votre valeur actuelle nette est la différence entre la valeur actuelle et votre sortie d`argent attendue, ou des dépenses totales de la période. Par example:
  • Si votre PV est de 1488 $.19 Et vous vous attendez à ce que votre sortie d`argent soit de 250 $, puis votre NPV = 1488 $.19 - 250 $ = 1238 $.19.
    • Méthode 3 sur 3:
    Utilisation de l`équation NPV
    1. Image intitulée Calculer NPV étape 11
    1. Comparez les opportunités d`investissement par leur NPV. Trouver les NPV pour plusieurs opportunités d`investissement vous permet de comparer facilement vos investissements pour déterminer lesquels sont plus précieux que d`autres. En général, l`investissement avec la NPV la plus élevée est le plus précieux, car son paiement éventuel vaut le plus de dollars actuels. Pour cette raison, vous voudrez généralement poursuivre les investissements avec les NPV les plus élevés (en supposant que vous n`avez pas assez de ressources pour poursuivre tous les investissements avec une VAN positive).
    • Par exemple, disons que nous avons trois opportunités d`investissement. On a une NPV de 150 $, l`une a une NPV de 45 $ et l`une a une NPV de - 10 $. Dans cette situation, nous poursuivions l`investissement de 150 $ en premier parce qu`il a le plus grand NPV. Si nous avons suffisamment de ressources, nous poursuivions l`investissement de 45 $ de seconde parce que c`est moins précieux. Nous ne poursuivrions pas le total des investissements de 10 $ car, avec une NPV négative, cela vous fera moins d`argent que d`investir dans une alternative avec un niveau de risque similaire.
  • Image intitulée Calculer NPV étape 12
    2. Utilisez PV = FV / (1 + i) pour trouver des valeurs actuelles et futures. En utilisant une forme légèrement modifiée de la formule NPV standard, il est possible de déterminer rapidement combien une somme d`argent actuelle vaudra à l`avenir (ou à quel point une somme d`argent future vaut dans le présent). Utilisez simplement la formule PV = FV / (1 + I), où je suis votre taux d`actualisation, T Le nombre de périodes analysées, FV est la valeur monétaire future et PV est la valeur actuelle. Si vous connaissez I, T, et FV ou PV, il est relativement simple à résoudre pour la variable finale.
  • Par exemple, disons que nous voulons savoir combien de dollars 1 000 $ vaudra en cinq ans. Si nous savons que, au minimum, nous pouvons obtenir un taux de retour de 2% sur cet argent, nous utiliserons 0.02 Pour I, 5 pour T, et 1 000 pour PV et résolve pour FV comme suit:
  • 1000 = fv / (1 + 0.02)
  • 1 000 = fv / (1.02)
  • 1000 = fv / 1.104
  • 1 000 × 1.104 = fv = 1 104 $.
  • Image intitulée Calculer NPV étape 13
    3. Méthodes d`évaluation de la recherche pour des NPV plus précises. L`exactitude de tout calcul de NPV dépend essentiellement de la précision des valeurs que vous utilisez pour votre taux d`actualisation et de vos entrées d`argent futures. Si votre taux d`actualisation est proche du taux de retour réel, vous pouvez obtenir votre argent pour un autre investissement de risque similaire et que vos entrées de trésorerie futures sont proches des sommes d`argent que vous ferez réellement de votre investissement, votre calcul du VPA sera Droit sur l`argent.

    • Vidéo

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    Conseils

    Rappelez-vous toujours qu`il peut y avoir d`autres facteurs non financiers (tels que des préoccupations environnementales ou sociales) à prendre en compte lors de la prise de décision d`investissement.
  • NPV peut également être calculé à l`aide d`une calculatrice financière ou d`un ensemble de tables NPV, utiles si vous n`avez pas de calculatrice pour effectuer les réductions de flux de trésorerie.
  • Vous pouvez utiliser la formule NVP pour calculer votre taux de rendement interne (IRR) ou le taux d`actualisation qui ferait la NVP pour tous les flux de trésorerie d`un projet égal à 0. En général, plus l`IRR est élevé, plus un projet est potentiel pour la croissance. Pour trouver le IRR, définissez la NVP à 0 et résolvez le taux d`actualisation (ou le taux de rendement).

    • Mises en garde

    Évitez de prendre des décisions financières sans prendre en compte la valeur de l`argent de l`argent. La valeur temporelle de l`argent (TVM) fait référence au concept qu`un montant donné vaut plus que le même montant serait à l`avenir, en raison du potentiel de cet argent pour grandir en valeur si vous l`investissez correctement.

    Choses que vous aurez besoin

    • Crayon
    • Papier
    • Calculatrice
    Articles connexes