Comment calculer après le rendement des obligations fiscales: 12 étapes (avec des images)

Le rendement est un concept d`investissement qui met les revenus d`un véhicule d`investissement dans son contexte. Il déclare des gains en pourcentage de l`investissement initial. Le rendement des obligations après impôt reflète les revenus d`un investissement obligataire, ajusté pour tenir compte des impôts sur les gains en capital prélevés sur les gains de cette obligation. Bien que cela puisse sembler être un concept intimidant, c`est en fait un calcul simple, ne nécessitant rien de plus avancé que l`algèbre de base.

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Partie 1 de 3:

Déterminer comment le lien est taxé

1. Déterminer le type de lien. Les retours d`obligations sont taxés différemment en fonction du type de lien. Il existe trois principaux types d`obligations: entreprise, gouvernement fédéral et obligations municipales. Les obligations de sociétés sont vendues par des sociétés et leurs retours sont taxés comme un revenu régulier (taxé à tous les niveaux d`impôt). Les obligations du gouvernement fédéral, telles que les bons du Trésor et les obligations, ne sont qu`acceptables au niveau fédéral. Les obligations municipales, d`autre part, sont libres d`impôt si achetées dans votre propre municipalité ou votre propre État.

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2. Utilisez votre support d`impôt sur le revenu pour les retours obligataires. Les rendements taxés sur chaque type d`obligation sont les paiements de coupon (paiements d`intérêts) apportés au titulaire de l`obligation tout au long de la vie du lien. Le taux d`imposition utilisé sur ces paiements est le même utilisé pour taxer votre revenu tout au long de l`année. Par exemple, si vous êtes dans le support d`impôt de 33%, retourne sur une obligation de société que vous possédant serait taxée à 33%.

Cependant, vous devriez également calculer ensuite calculer votre taux d`imposition de votre État et ajouter des impôts à l`État pour déterminer votre charge fiscale totale.

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3. Utiliser impôt sur les gains en capital Pour les gains sur les métiers. Chaque fois que vous vendez une obligation sur le marché secondaire, vous devrez payer une taxe sur les gains en capital sur tout gain de commerce dans le commerce. Ceci est vrai pour chaque type de lien. L`impôt sur les gains en capital est différent de l`impôt sur le revenu, mais est toujours déterminé par votre revenu. Les déclarations après impôt sur les transactions peuvent également être calculées à l`aide de la méthode de calcul de rendement des obligations après impôt décrites dans cet article.

Le retour total est le flux de revenus et l`appréciation de l`investissement.

Si vous devez des taxes sur les gains en capital, vous devrez suivre les étapes distinctes pour calculer vos impôts sur les gains en capital.

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4. Inclure les rabais sur les obligations. Si vous achetez une obligation à rabais, comme cela est généralement fait avec des obligations à coupon zéro (obligation qui ne paient pas d`intérêt), vous devez signaler la réduction en tant que revenu. La réduction sera diffusée uniformément sur la vie du lien. Ce rabais est ensuite imposé en tant que revenu à votre taux d`impôt sur le revenu.

Alternativement, toutes les primes obligataires versées peuvent être déduites de votre revenu imposable. Les primes sont de l`argent versé au-dessus de la valeur nominale d`une obligation.

Partie 2 de 3:

Calculer le rendement des obligations après impôt

1. Déterminer le rendement avant impôt. Commencez par calculer le rendement annuel de pourcentage fourni par le lien. Ceci est généralement épelé lorsque vous achetez le lien. Par exemple, une obligation d`entreprise peut payer une participation annuelle de 10%. Cela peut être annuel, avec un paiement de 10%, semi-née avec deux paiements de 5%, soit tout autre nombre de paiements tout au long de l`année qui totalise 10% de la valeur nominale de l`obligation.

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2. Déterminez le taux d`imposition que vous avez payé ou sera facturé sur le lien. Votre taux d`imposition sur une obligation dépendra du type de lien. Voir l`autre partie de cet article, "déterminer comment le lien est taxé," pour plus d`informations. Additionnez les taxes pertinentes pour le lien pour déterminer votre taux d`imposition total.

Par exemple, imaginez que votre support fiscal fédéral est de 33%. Votre taux d`imposition sur le revenu de l`État est une autre 7%. Donc, votre taux d`imposition total pour une obligation d`entreprise serait de 40% (33% + 7%).

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3. Entrez vos données dans l`équation de rendement après impôt. L`équation de rendement après impôt est simplement

UNE T Toi Englisons r * 1 - t

$Aty = r * {1-t}$ . Dans l`équation, l`ATY signifie un rendement après impôt, R est la déclaration préalable à la taxe et T est votre taux d`imposition total pour la liaison.

Par exemple, l`obligation d`entreprise de 10% serait inscrite comme

UNE T Toi Englisons 0.1 * (1 - 0.4)

$ATY = 0,1 * (1-0.4)$ .

Notez que le pourcentage de rendement, 10% et le taux d`imposition, 40%, ont été inscrits dans l`équation en tant que décimales. Ceci est pour simplifier le calcul. Convertir des pourcentages en décimales, divisez simplement par 100.

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4. Résoudre le rendement des obligations après impôt. Résolvez votre équation en soustrayant d`abord les chiffres dans les parenthèses. Dans l`exemple, cela donne

UNE T Toi Englisons 0.1 * (0.6)

$ATY = 0,1 * (0.6)$ . Ensuite, multipliez simplement les deux derniers chiffres pour obtenir votre réponse. Ce serait 0.06 ou 6 pour cent. Donc, votre rendement après impôt pour une obligation d`entreprise de 10% à un taux d`imposition de 40% serait de 6%.

Partie 3 sur 3:

Calcul du rendement équivalent d`impôt

1. Comprendre le rendement équivalent d`impôt. Le rendement équivalent d`impôt est une figure utilisée pour comparer les rendements obligataires sans taxe aux retours des obligations imposables. Il convertit le retour de la liaison non taxé à un imaginaire "pré-taxer" retour pour qu`il puisse être facilement comparé aux rendements de sécurité imposables. Cette technique est utile pour comparer les rendements des obligations municipales au gouvernement fédéral et aux obligations d`entreprise.

Image intitulée Calculer après l`étape 10 obligations fiscales 10

2. Déterminer le rendement de la liaison non taxée. Vérifiez vos enregistrements pour le rendement de l`obligation non taxé. Par exemple, imaginez que vous trouvez une obligation municipale qui paie 5.5% d`intérêts annuellement. Ceci est votre retour que vous utiliserez pour des calculs de retour.

Image intitulée Calculer après le rendement obligataire fiscal Étape 11

3. Calculer le rendement équivalent d`impôt. Le rendement équivalent d`impôt est calculé à l`aide de la formule

T E Toi Englisons r 1 - t

$Tey = { frac {r} {1-t}}$ . Dans la formule, Tey signifie un rendement équivalent d`impôt, R représente la déclaration annuelle de l`obligation de forme décimale et T est votre taux d`imposition de revenu, également sous forme décimale. Par exemple, en supposant le 5.Coution de 5% décrite ci-dessus et un taux de taxe total de 40%, vous termineriez l`équation comme suit:

T E Toi Englisons 0.055 1 - 0.4

$Tey = { frac {0.055} {1-0.4}}$ .

Calculez la réponse en soustrayant d`abord les chiffres sur le bas. Ensuite, divisez les chiffres restants pour obtenir votre réponse. Ici, ce serait 0.055/0.6, ce qui fonctionne à 0.0917 Si vous tournez à trois décimales.

Votre 5.5% d`obligation municipale offre le même retour qu`un lien imposable avec un indiqué 9.17% de retour.

Image intitulée Calculer après la cession d`obligations fiscales Étape 12

4. Comparer ce rendement à un rendement de la sécurité taxée. Ce numéro peut maintenant être utilisé pour comparer le retour du retour des obligations d`obligations municipales. Par exemple, imaginez que vous envisagiez une obligation d`entreprise offrant 9 pour cent retours. Il peut sembler un choix facile de choisir l`obligation d`entreprise sur une offre d`obligations municipales 5.5 pour cent. Cependant, après le calcul, vous pouvez voir que la liaison municipale offre en réalité un rendement supérieur (9.17% sur 9%).

Conseils

L`encaissement dans une liaison comporte souvent des frais pour le courtage ou autre agent qui a facilité la vente. Cela ne fait pas partie des impôts, mais devrait être soustrait de la profit comme des impôts lors du calcul du rendement réel d`une obligation. Ceci est moins important lors de la comparaison des performances de diverses obligations traitées par le même courtage, mais il peut être essentiel de comparer la performance des obligations vendues par différents courtiers.