Comment amortir une prime de liaison

Les gouvernements, les entreprises et d`autres entités émettent parfois des obligations pour collecter des fonds pour des projets d`immobilisations ou des activités publiques. C`est un prêt fabriqué par un investisseur à l`émetteur du lien. Le prix payé (le montant prêté) s`appelle le visage de la Bond (ou "par") valeur. L`investisseur est payé d`intérêt, typiquement deux fois par an, appelé le taux de coupon de l`obligation. À la fin d`une période de temps prédéterminée, la caution est dite mature et l`émetteur est alors tenu de rembourser le titulaire des obligations le montant initial du prêt. En vertu des règles de l`IRS, des investisseurs et des entreprises ont la possibilité d`amortir la prime des obligations, mais ne sont pas tenues de (à moins qu`elles soient des organisations exemptes d`impôt). Les valeurs du marché obligataire évoluent contrairement aux taux d`intérêt. Lorsque les taux augmentent, les valeurs de marché obligataire diminue et vice versa. Cela conduit à des primes de marché et à la réduction de la valeur. Pour enregistrer ces montants, les porteurs d`obligations doivent comprendre comment amortir une prime de liaison.

Pas

Méthode 1 de 2:
En utilisant la méthode de rendement constant
  1. Image intitulée Amortize A Bond Premium Étape 1
1. Obtenez le rendement du lien au moment où vous l`avez acheté. Le rendement est effectivement le retour total que vous recevrez sur le lien, en fonction du prix que vous avez payé, si vous le tenez jusqu`à maturité. Ce sera facile à récupérer car vous aurez donné le rendement au moment de l`achat.
  • Vous pouvez également calculer le rendement actuel en divisant les flux de trésorerie annuels gagnés par le bond (paiements de coupon) par le prix du marché.
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    2. Calculer la prime de liaison. Ceci est également facile à récupérer, car c`est le prix que vous avez payé pour la liaison moins la valeur nominale du lien. Par exemple, si vous avez acheté une obligation de 104 100 $ avec une valeur nominale de 100 000 $, la prime est de 4 100 $ ou 104 100 $ - 100 000 $.
  • La prime Bond est la quantité que vous amortirez sur la durée de vie du lien.
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    3. Calculer le montant des intérêts que vous gagnerez par paiement. Vous aurez besoin de savoir combien d`argent vous recevrez avec chaque intérêt pendant la vie du lien. N`oubliez pas que vous utiliserez la valeur nominale de la liaison pour calculer les paiements d`intérêts et non le montant que vous avez payé pour le lien.
  • Par exemple, si vous avez acheté une obligation de 104 100 $ avec une valeur nominale de 100 000 $ et un taux d`intérêt de 9%, vous utiliserez la valeur nominale pour calculer le taux d`intérêt. Dans ce cas, le taux d`intérêt annuel est de 9 000 $ ou 100 000 $ x 9%. Cependant, c`est le taux d`intérêt annuel et les paiements d`intérêts sont généralement payés deux fois par an. Chaque paiement d`intérêts est donc de 4 500 $ ou 9 000 $ / 2.
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    4. Enregistrer la valeur du livre. Lorsque vous achetez d`abord le lien, la valeur du livre est identique au montant que vous avez payé pour cela. Par exemple, si vous avez acheté une obligation de 104 100 $, la valeur comptable est de 104 100 $.
  • La valeur du livre diminuera (ou amortize) chaque fois que vous recevez un paiement d`intérêts. Si vous tenez la liaison jusqu`à maturité, la valeur du livre sera identique à la valeur nominale lorsque vous recevez votre paiement d`intérêt final.
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    5. Calculez la dépense actuelle des intérêts basée sur la valeur du livre. Pour obtenir la dépense actuelle des intérêts, vous utiliserez le rendement au moment où vous avez acheté le lien et la valeur du livre. Par exemple, si vous avez acheté une obligation de 104 100 $ à un rendement de 8%, la dépense des intérêts est de 8 328 $ (104 100 x 200 x 8%). N`oubliez pas que ce intérêt est payé deux fois par an pour que vous puissiez diviser ce nombre par deux, vous donnant 4 164 $.
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    6. Débiter en espèces le montant que vous avez payé pour le lien lorsque vous l`achetez. Par exemple, si vous achetez une obligation pour 104 100 $, créditer le compte Cash pour 104 100 $.
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    7. Crédit le compte payable des obligations la valeur nominale de la liaison. Par exemple, si vous avez acheté une obligation de 104 100 $, une valeur nominale de 100 000 $, vous créditeriez le compte payable de 100 000 $.
  • Image intitulée Amortize A Bond Premium Étape 8
    8. Crédit Le compte Bond Premium La valeur de la prime Bond de Bond. C`est le montant que vous avez calculé à l`étape 2 ci-dessus. Dans ce cas, vous aurez créé un compte de prime obligatoire pour 4 100 $.
  • Notez que la comptabilité complète de cette étape et l`étape précédente conserve vos livres en équilibre. Vous avez débité de l`argent de 104 100 $ et vous avez crédité deux comptes pour 104 100 $ (100 000 $ + 4 100 dollars).
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    9. Crédit d`argent lorsque vous recevez votre paiement d`intérêts. Pour votre paiement d`intérêts, vous aurez créditer l`argent, car vous recevez une augmentation de l`argent. C`est le montant que vous avez calculé à partir de l`étape 3 ci-dessus ou de 4 500 $.
  • Image intitulée amortize une étape de prime obligataire 10
    dix. Début des intérêts débiteurs. Calculer la dépense d`intérêts basée sur la valeur comptable de la liaison. C`est le montant que vous avez calculé à l`étape 5 ci-dessus ou 4 164 $.
  • Image intitulée Amortize une prime Bond Premium 11
    11. Calculer la différence entre les intérêts que vous avez reçus et la dépense d`intérêts. Dans cet exemple, cette différence est de 336 $ ou 4 500 $ - 4 164 $.
  • Image intitulée Amortize une étape 12 Bond Premium 12
    12. Débiter le compte de prime Bond Le montant de la différence. Dans ce cas, vous débiterez le compte Bond Premium 336 $.
  • Après le premier paiement d`intérêts, la valeur du compte de la prime Bond doit être de 3 764 $ ou 4 100 $ - 336 $. N`oubliez pas que vous avez crédité le compte de la prime Bond 4 100 $ lorsque vous avez acheté le lien.
  • Image intitulée Amortize une étape de Premium Bond 13
    13. Recalculer la valeur comptable de la liaison pour le prochain paiement d`intérêts. La nouvelle valeur du livre de l`obligation est la valeur du livre précédente moins le débit sur le compte de prime Bond. Donc, pour votre premier paiement d`intérêts, la valeur comptable précédente de l`obligation était de 104 100 $ dans l`exemple actuel. La nouvelle valeur du livre est de 103 764 $ ou 104 100 $ - 336 $.
  • La nouvelle valeur du livre est ce que vous utiliserez pour calculer les dépenses d`intérêts la prochaine fois que vous recevez un paiement d`intérêts.
    • Méthode 2 sur 2:
    Utilisation de la méthode de la ligne droite
    1. Déterminez si vous pouvez utiliser la méthode de la ligne droite. La méthode de la ligne droite ne peut être utilisée que pour les obligations émises avant 1985. L`IRS a déterminé que toutes les obligations émises après cette année doivent utiliser la méthode de rendement constante décrite dans l`autre méthode de cet article.
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    2. Calculer la prime de liaison. Il est facile de calculer la prime des liaisons car c`est le prix que vous avez payé pour la liaison moins la valeur nominale du lien. Par exemple, si vous avez acheté une obligation de 104 100 $ avec une valeur nominale de 100 000 $, la prime est de 4 100 $ ou 104 100 $ - 100 000 $.
  • La prime Bond est la quantité que vous amortirez sur la durée de vie du lien.
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    3. Déterminez le nombre de paiements d`intérêts laissés. L`intérêt est généralement payé deux fois par an, à la fin du mois de juin et fin décembre. Cependant, vérifiez avec les détails de votre lien.
  • S`il reste cinq ans jusqu`à ce que la liaison mûrit et que vous avez acheté le lien au début de l`année, il reste probablement 10 paiements d`intérêts à gauche (5 ans x 2 paiements d`intérêts par an).
  • La maison de courtage que vous avez utilisée pour acheter l`obligation devrait être en mesure de vous fournir toutes les informations dont vous avez besoin sur la fréquence et quand, lorsque, les paiements d`intérêts se produisent.
  • Image intitulée Amortizer une prime obligataire étape 16
    4. Calculer le montant des intérêts que vous gagnerez par paiement. Vous devez savoir combien d`argent vous recevrez avec chaque intérêt pendant la vie du lien. N`oubliez pas que vous utiliserez la valeur nominale de la liaison pour calculer les paiements d`intérêts et non le montant que vous avez payé pour les obligations.
  • Par exemple, si vous avez acheté une obligation de 104 100 $ avec une valeur nominale de 100 000 $ et un taux d`intérêt de 9%, vous utiliserez la valeur nominale pour calculer le taux d`intérêt. Dans ce cas, le taux d`intérêt annuel est de 9 000 $ ou 100 000 $ x 9%. Toutefois, les paiements d`intérêts sont généralement payés deux fois par an. Chaque paiement d`intérêts est donc de 4 500 $ ou 9 000 $ / 2.
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    5. Enregistrer la valeur du livre. Lorsque vous achetez d`abord le lien, la valeur du livre est identique au montant que vous avez payé pour cela. Par exemple, si vous avez acheté une obligation de 104 100 $, la valeur comptable est de 104 100 $.
  • La valeur du livre diminuera (ou amortize) chaque fois que vous recevez un paiement d`intérêts. Si vous tenez la liaison jusqu`à maturité, la valeur du livre sera identique à la valeur nominale lorsque vous recevez votre paiement d`intérêt final.
  • Image intitulée Amortize A Bond Premium Étape 18
    6. Calculer le montant total des intérêts que vous recevrez si vous tenez la liaison jusqu`à l`échéance. Vous pouvez le faire en multipliant les temps des paiements d`intérêts le nombre de paiements laissé. Par exemple, s`il y a 10 paiements à gauche et que l`intérêt est de 4 500 $ par paiement, la valeur totale des paiements d`intérêts est de 45 000 $ ou 4 500 x 10 $.
  • Image intitulée Amortize une prime Bond Premium 19
    7. Soustrayez la prime des obligations du total des paiements d`intérêts. La prime Bond est le montant calculé à l`étape 1 ci-dessus. Dans ce cas, c`est 4 100 $. La différence ici est de 40 900 $ ou 45 000 $ - 4 100 $. Cette valeur est la dépense d`intérêts utilisée dans la méthode de la ligne droite..
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    8. Divisez les intérêts débiteurs par le nombre de paiements laissés. Mettez simplement, divisez le nombre que vous avez calculé à l`étape 6 du nombre de paiements d`intérêts que vous avez déterminés à l`étape 2. Dans ce cas, cette valeur est de 4 090 $ ou 40 900 $ / 10.
  • Image intitulée Amortize une prime obligataire étape 21
    9. Débiter en espèces le montant que vous avez payé pour le lien lorsque vous l`achetez. Par exemple, si vous achetez un lien pour 104 100 $, débitez le compte de caisse pour 104 100 $.
  • Image intitulée Amortize une prime Bond Premium 22
    dix. Crédit le compte payable des obligations la valeur nominale de la liaison. Par exemple, si vous avez acheté une obligation de 104 100 $, une valeur nominale de 100 000 $, vous créditeriez le compte payable de 100 000 $.
  • Image intitulée Amortizer une Premium Bond Premium 23
    11. Crédit Le compte Bond Premium La valeur de la prime Bond de Bond. C`est le montant que vous avez calculé à l`étape 1 ci-dessus. Dans ce cas, vous aurez créé un compte de prime obligatoire pour 4 100 $.
  • Notez que la comptabilité complète de cette étape et la précédente conserve vos livres en équilibre. Vous avez débité de l`argent de 104 100 $ et vous avez crédité deux comptes pour 104 100 $ (100 000 $ + 4 100 dollars).
  • Image intitulée Amortize A Bond Premium Step 24
    12. Crédit d`argent lorsque vous recevez votre paiement d`intérêts. Pour votre paiement d`intérêts, vous débiterez de l`argent, car vous recevez une augmentation de l`argent. C`est le montant que vous avez calculé à partir de l`étape 3 ci-dessus ou de 4 500 $.
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    13. Début des intérêts débiteurs. Utilisez le montant que vous avez calculé à l`étape 7 ci-dessus, ou 4 090 $.
  • Image intitulée Amortize une prime Bond Premium 26
    14. Calculer la différence entre les intérêts que vous avez reçus et la dépense d`intérêts. Dans cet exemple, cette différence est de 410 $ ou 4 500 $ - 4 090 $.
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    15. Débiter le compte de prime Bond Le montant de la différence. Dans ce cas, vous débiterez le compte de la prime Bond $ 410.
  • Après le premier paiement d`intérêts, la valeur du compte de la prime Bond doit être de 3 690 $ ou 4 100 $ - 410 $. N`oubliez pas que vous avez crédité le compte de la prime Bond 4 100 $ lorsque vous avez acheté le lien.
  • Image intitulée Amortize une prime Bond Premium 28
    16. Recalculer la valeur comptable de la liaison. La nouvelle valeur du livre de l`obligation est la valeur du livre précédente moins le débit sur le compte de prime Bond. Donc, pour votre premier paiement d`intérêts, la valeur comptable précédente de l`obligation était de 104 100 $ dans l`exemple actuel. La nouvelle valeur du livre est de 103 690 $ ou 104 100 $ - 410 $.

    • Vidéo

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    Conseils

    Lors de la compréhension de l`effet fiscal d`acheter une obligation à une prime, rappelez-vous que la prime devient une partie du coût de l`investisseur (prix d`achat initial) pour le lien.
    Articles connexes